Metodología y datos
Esta página describe de dónde proceden los datos de la lista RSL y cuándo se calculan.
Cómo se calcula el propio RSL se trata en RSL: método y origen. Cómo leer la tabla se trata en Cómo leer la lista RSL.
De dónde proceden los datos
Dos tipos de datos: los precios, a partir de los cuales se calcula cada cifra, y las listas de qué acciones forman parte de un índice.
Precios
Los precios de cierre proceden de Yahoo Finance (yfinance). Para cada acción, la lista carga los precios de cierre diarios de aproximadamente los últimos 2 años y calcula cada valor a partir de ellos. No toma ninguna cifra ya elaborada de la fuente.
yfinance es una interfaz no oficial y gratuita para los precios de Yahoo Finance. No garantiza ni la disponibilidad ni la integridad. Sus condiciones de uso no permiten el uso comercial, por lo que este sitio no muestra publicidad. El cambio a una fuente con licencia está preparado técnicamente.
Composición de los índices
La composición de los índices procede de Wikipedia (licencia CC BY-SA 4.0). En cada ejecución, la lista vuelve a cargar las tablas y toma de ellas los símbolos, los nombres y los sectores. Los símbolos se reescriben en la notación de la fuente de precios, de modo que los datos son un extracto editado. Un cambio en un índice aparece en la lista en cuanto Wikipedia lo ha registrado.
Datos de los gráficos
Los gráficos de las páginas explicativas usan tres conjuntos de datos propios. A diferencia de la lista, no se vuelven a cargar cada día.
| Gráfico | Datos | Fuente | Fecha |
|---|---|---|---|
| Precio y RSL, máximo de 52 semanas | Precios de cierre semanales de Meta, de enero de 2021 a diciembre de 2024 | Yahoo Finance (yfinance) | exportados el 6 de octubre de 2026 |
| Clasificación en un día | Puesto y RSL de las acciones del S&P 500, sin símbolos | Yahoo Finance (yfinance) | ejecución del 16 de octubre de 2026 |
| Factor momentum UMD | Rentabilidades anuales de 1927 a 2025 | French Data Library | edición CRSP julio de 2026 |
Los precios de Meta y el corte transversal del S&P 500 están sujetos a las mismas condiciones de uso que los precios de la lista (véase Precios).
Cuándo se calcula la lista
La lista se recalcula una vez al día, a las 22:30, hora de Alemania. Para entonces la bolsa de Nueva York ya ha cerrado.
Una ejecución carga los componentes de los 2 índices y los precios de sus acciones, y recalcula a partir de ellos toda la lista. Por eso las cifras del sitio corresponden a los precios de cierre de la sesión en cuestión, no al momento en que se leen. Cuándo tuvo lugar la última ejecución se muestra encima de cada lista.
Si una bolsa abrió un día determinado se lee en los propios datos, no en un calendario de festivos: si el último precio de un índice es del mismo día, su bolsa abrió. Así, los índices estadounidenses siguen las sesiones de las bolsas de EE. UU., y el DAX las de la bolsa de Fráncfort. Los correos con el informe solo se envían después de una sesión.
Límites conocidos
Las siguientes limitaciones se derivan de los datos de la lista.
- Solo los miembros actuales del índice. Faltan las acciones que han salido de un índice; un análisis del pasado solo vería las que se quedaron (sesgo de supervivencia).
- Precios que faltan. Una acción con menos de 27 precios de cierre semanales no aparece en la lista de ese día.
- Definición distinta en otros lugares. Algunas otras listas RSL promedian 26 precios en lugar de 27.
Lo que expresamente no se hace
Ningún backtest propio, ningún ajuste de parámetros.
Un backtest simula una regla con precios históricos. Quien prueba muchas variantes con los mismos datos encuentra una que encaja; este sobreajuste dice poco sobre los precios futuros. Jensen y Benington hicieron exactamente esta crítica a Levy en 1970: había probado unas 68 variantes con los mismos datos. Por eso la lista RSL no calcula ni muestra ninguna rentabilidad pasada.
Las ventanas y los parámetros de las medidas se fijan tal como los da la literatura, incluidos los de las cuatro columnas de investigación. Se eligieron por la evidencia que los respalda. En la elección no influyó cómo se comportan con los datos de esta lista. Más información en Jensen y Benington lo revisan y Por qué el RSL sigue siendo el que es.
Fuente: Michael C. Jensen 1970, pasaje sobre la tesis doctoral de Levy (1966)
No es asesoramiento de inversión ni una recomendación. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la futura, e invertir en valores conlleva el riesgo de perder todo el capital invertido.
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Preguntas frecuentes
¿Por qué falta una acción?
Una acción solo aparece cuando hay 27 precios de cierre semanales disponibles. Si faltan precios un día, solo falta en la lista de ese día.
¿Están actualizadas las cifras?
Corresponden al precio de cierre de la última sesión. La lista se calcula a las 22:30; la hora de la última ejecución se muestra encima de cada lista.
¿Por qué los gráficos no muestran precios actuales?
Porque las explicaciones de las páginas tienen que ajustarse a historias de precios concretas. Por eso los conjuntos de datos tienen una fecha de referencia fija.
Fuentes
Cada cifra de esta página figura junto a su ubicación exacta en la fuente: sección, tabla o página. Los enlaces llevan al artículo a través de su DOI.
- Michael C. Jensen, George A. Benington (1970): Random Walks and Technical Theories: Some Additional Evidence. The Journal of Finance 25(2), págs. 469–482. doi:10.1111/j.1540-6261.1970.tb00671.x
- Kenneth R. French (2026): Data Library: Momentum Factor (Mom), mensual y anual. Tuck School of Business, Dartmouth College, conjunto de datos, datos CRSP, edición 202607. Biblioteca de datos